Solvens

Under solvens (inklusive kapitaldækning kaldes) forstås forsikrings - og bankfaciliteter for et forsikringsselskab eller et kreditinstitut med egenkapital ( kapital (forsikring) , kapital (bank) ). Kapitalgrundlaget bruges til at dække risici, der opstår i forsikrings- eller kreditvirksomheden og dermed sikre forsikringstageres eller kreditorers krav, selv i tilfælde af en ugunstig udvikling. Jo højere solvens, desto bedre er disse krav sikret. Kapitalen består hovedsageligt af egenkapitalen, de lovbestemte og frie reserver og det fremførte overskud .

Forsikring

Når der oprettes en gensidig forsikringsforening , skal den have uhensigtsmæssige, ubelastede kapital i det mindste i størrelsen af ​​den krævede solvensmargen . Denne grundlager ( § 178 VAG) inkluderer midlerne til garantikapitalen, til etablering og etablering af virksomheden og til driftsomkostninger . Stiftelsens størrelse skal opbevares i vedtægterne samt dets dannelse, renter og tilbagebetaling .

Solvens for eksisterende forsikringsselskaber er reguleret ved lov i afsnit 89 til 123 i lov om forsikringstilsyn (VAG). I henhold til dette er forsikringsselskaber forpligtet til at sikre en permanent opfyldelse af forpligtelserne fra forsikringskontrakterne til at skabe frie, ubelastede kapitalgrundlag i størrelsen af ​​solvensmargenen (hvilket strengt taget ikke er en margin, men et beløb), måles efter hele forretningens omfang.

Det skal her bemærkes, at fastlæggelsen af ​​solvensmargenen i dag ikke er direkte baseret på forsikringsselskabets risikosituation, men hovedsagelig henviser til rent regnskabsmæssige værdier. Det betyder, at der ikke altid tages behørigt hensyn til den aktuelle risikosituation.

Solvensberegningen er reguleret i KapAusstV (Capital Equipment Ordinance). Den indeholder forskellige regler for livsforsikring (inklusive pensions- og dødsfonde ) på den ene side og alle andre forretningsområder på den anden.

Den mindste krævede solvens kan opdeles i tre niveauer:

  • Solvensmargen , der beregnes som en procentdel afhængig af præmieindtægter eller skadesudgifter. I livsforsikring måles solvensmargenen primært i forhold til den aktuarmæssige reserve og den risikerede kapital.
  • Garantifond svarende til en tredjedel af solvensmargenen
  • Absolut minimumsgarantifond på € 2,3 mio. Pr. Filial, der skal drives (for filialer, der er klassificeret som særligt risikable, f.eks. Er ansvar, dette beløb € 3,5 mio.)

Den faktiske solvens bestemmes af den frie, ubelaste egenkapital. Deres væsentlige komponenter er inkluderet

  • den samlede egenkapital såvel som funktionelt ækvivalent (dvs. frem for alt tabsabsorberende) lånt kapital, d. H. Efterstillede obligationer eller hybridkapitalinstrumenter
  • visse skjulte reserver ( værdiansættelsesreserver , f.eks. i kapitalinvesteringer)
  • det yderligere finansieringspotentiale på VVaG
  • Gratis dele af hensættelsen til premium refusion (RfB) til livsforsikringsselskaber (inklusive den endelige fortjeneste aktiefond)
  • indtil 2009 også fremtidige overskud hos livsforsikringsselskaber

Tilstrækkelig solvens i henhold til VAG er givet, hvis den faktiske solvens mindst er lig med målsolvensen.

Hvis den faktiske solvens falder under målsolvens - men stadig er mere end en tredjedel over garantifondens niveau - skal forsikringsselskabet udarbejde en solvensplan . Hvis den faktiske solvens er under garantifondens værdi , skal der udarbejdes en finansieringsplan .

Tidligere var solvensbestemmelserne kun relevante for primære forsikringsselskaber, da deres kunder betragtes som særligt beskyttelsesværdige på grund af deres mest utilstrækkelige kendskab til forsikringssagen. Siden 1. januar 2005 har genforsikringsselskaber været underlagt lignende regler.

Den føderale finansielle tilsynsmyndighed (BaFin) overvåger tilstrækkelig dækning med egenkapital. Overtrædelser af solvensbestemmelserne udløser sanktioner fra BaFin, hvis sværhedsgrad er baseret på ovenstående. Niveauerne er forskudt ( § 134 VAG).

Eksempel på beregningsformel (regulering før 2016)

Præmieindeks (18% x bruttopræmier (for præmievolumener op til € 61,3 mio.) + 16% af bruttopræmier (for præmievoluminer over € 61,3 mio.)) X fastholdelsesgrad (mindst 50%)

Skadesindeks (26% x bruttoskader (for skadesudgifter op til € 42,9 mio.) + 23% af bruttoskader (for skadesvolumen over € 42,9 mio.)) X tilbageholdelsesgrad (mindst 50%)

Kritik og Outlook

De eksisterende solvensregler kritiseres bredt. Bl.a. det anføres, at multiplikatorerne til beregning af suveræn margen blev sat vilkårligt i en politisk proces, og at risikoteoretiske fund fra hele efterkrigstiden derfor ikke blev taget i betragtning. Med præmieindekset opstår paradokset, at et forsikringsselskab, der beregner mere forsigtigt og opkræver højere præmier, har et højere solvensbehov.

Det skal også ses kritisk, at fremtidige overskud for livsforsikringsselskaber er inkluderet i den faktiske solva. Hvis en virksomhed allerede er i problemer, kan man næppe regne med fremtidig overskud. På den anden side skal et forsikringsselskab, der klarer sig godt, ikke have brug for fremtidig overskud for at bestå solvensprøven.

Siden implementeringen af ​​den nye europæiske Solvens II- tilsynsordning den 1. januar 2016 er solvenskravet blevet fastlagt på en langt mere risikotilstrækkelig måde.

Ud over de principbaserede foreskrevne tilgange til bestemmelse af solvenskapitalen indeholder det europæiske direktiv også en virksomhedsspecifik risiko- og solvensvurdering under overskriften Egen risiko og solvensvurdering (ofte forkortet ORSA), hvor det samlede kapitalkrav med henblik på risikoprofilen under hensyntagen til virksomhedens specifikationer med hensyn til risikotolerance og muligvis klassificering af klassifikationer, mellemlang sigt overholdelse af kapitalkravene og reglerne om anerkendelse og værdiansættelse af forsikringsmæssige hensættelser og hensigtsmæssigheden af ​​de metoder, der anvendes til at tage tage højde for risikoprofilen ved beregning af solvenskapitalen. Dette instrument i forsikringsselskabernes styrings- og risikostyringssystem skal være opfyldt uanset brugen af ​​standardformlen eller en intern model. For at rette op på processen med at indføre Solvens II blev der i foråret 2013 offentliggjort såkaldte midlertidige foranstaltninger; tilsynsmyndigheden EIOPA planlægger at gennemføre dette i national lovgivning i 2014.

Bankvirksomhed

Inden for bankforhold forstås solvens som "tilstrækkelig kapitaldækning" for kreditinstitutter, som krævet som en central standard i afsnit 10 i den tyske banklov (KWG ). Ifølge denne bestemmelse, institutioner ( § 1 (1) KWG), grupper af institutioner ( § 10a (1) KWG) og finansielle holdingselskaber grupper ( § 10a (3) KWG) must af hensyn til at opfylde deres forpligtelser over for deres kreditorer , især af hensyn til sikkerheden af ​​de aktiver, der er betroet dem, har tilstrækkelig kapital. Princip I , som blev erstattet i januar 2007 af den mere omfattende Solvens Ordinance, behandlet den konkrete gennemførelse af solvens indtil december 2006 . Dette blev igen erstattet i januar 2014 af Capital Aequacy Ordinance (engelsk forkortelse CRR). Denne EU-forordning , som også er implementeret i Tyskland i henhold til afsnit 1a, stk. 1, i KWG, indeholder nøjagtige krav til bankernes tilstrækkelige kapitaldækning. Kapitaltilpasningsordenen regulerer især beløbet og kravene til, at den regulatoriske kapital skal holdes tilgængelig (artikel 25 ff. CRR), aktierelaterede risikoforskrifter (artikel 107 ff. CRR), overvejelse af lånesikkerhed (artikel 194 -217 CRR) og de store eksponeringsbestemmelser (artikel 387 ff., 507 CRR). Ud over de - som udpegede risikopositioner - er udlånsvirksomhed også markedsrisici (. Art. 325 ff CRR) og operationel risiko (art. 446), der skal bakkes op af kapital. Hensigtsmæssig kapital kan derfor antages, hvis minimumsforholdene i artikel 92, stk. 1, CRR (se kernekapitalprocent ) overholdes.

Den opbakning kapital til modparters misligholdelse risici bestemmes ved brug af standard kreditrisiko tilgang ( KSA) eller den interne ratingbaserede metode tilgang (IRBA). Institutionerne kan bruge den grundlæggende indikatormetode (BIA), standardmetoden ( STA) eller avancerede målemetoder (såkaldte ambitiøse målemetoder AMA) til at beregne kapitalkravet for operationelle risici . Kapitalkravet til markedsprisrisici kan bestemmes ved hjælp af standardmetoden (SM) eller ved anvendelse af modeller for det indre marked.

Baseret på omfanget og typen af ​​transaktioner, der udføres af institutionerne, er disse opdelt i ikke-handelsbeholdninger og handelsbeholdningsinstitutioner . Institutioner, hvis handelsbeholdning kun er af underordnet betydning, kan for at gøre det lettere afstå fra bestemmelsen af ​​handelsbeholdningsrisiciene og tælle disse som kreditrisikopositioner.

Weblinks

Individuelle beviser

  1. ↑ Federal Financial Supervisory Authority : Leaflet - Instruktioner til godkendelse af gensidige forsikringsforeninger til at drive ejendom og havariforsikring i Forbundsrepublikken Tyskland , 22. august 2008
  2. ^ Forordning om kapitaldækning i forsikringsselskaber (kapitaldækningsforordning) , ophævet ved art. 1 nr. 1 V. v. 16. december 2015 ( Federal Law Gazette I s. 2345 )
  3. ↑ risknet.de: "Virksomhedens egen risiko og solvensvurdering "
  4. ↑ solvencyiiwire.com: "Solvency II News: midlertidige foranstaltninger kan gælde inden 2014"
  5. ↑ Forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013, EUT L 176