Livrente

Ifølge tysk ret, en livrente er en tilbagevendende betaling ( pension ), der er betalt op til en bestemt begivenhed - som regel indtil død den modtageren af pensionen ( §§ 759 ff. BGB ).

Juridiske problemer

I tilfælde af livrenter skal der sondres mellem grundkontrakten i henhold til loven om forpligtelser, hvorfra forpligtelsen opstod for at beordre livrenten, rækkefølgen af grundlæggende ret og de individuelle pensionsudbetalinger, som man skal forestille sig som frugter af den grundlæggende ret.

Sikkerhedsstillelse

Livrenten kan sikres i rem med en reel byrde for et stykke jord eller en ejendomsækvivalent ret ( §§ 1105 f. BGB). En notarized eller bekræftet indgivelse af debitor i en afskærmning er mulig sikkerhed ( § 795 stk. 1, nr. 5 ZPO ). Værdi afdækning mod risikoen for inflation er mulig gennem kontraktlige klausuler ( værdi bevaring klausuler ), forudsat at de er i overensstemmelse med den Pris paragraf loven.

Livrente til fast ejendom

Den fast ejendom livrente giver (ældre) ejere til at konvertere værdien af deres ejendom til en livslang tillægspension. Modtagerne af fast ejendomrente får en notariseret fast ejendom, der er sikret livslang opholdsret . Dette giver dig sikkerhed for at kunne bo i dine velkendte omgivelser.

brugssager

Hussalg til en livrente

En brugssag til livrente er aftalen om køb af jord for et hus. Den Købsprisen er ikke helt enig en livrente, men kun delvist betalt (eller ikke). Køberen forpligter sig til straks at betale sælgeren en del af købsprisen og resten som en månedlig livrente indtil sælgerens død. Disse pensioner beskattes i overensstemmelse med afsnit 22 i EStG i. V. m. § 55 EStDV med den tidsafhængige indkomstandel .

Fordelen for sælgeren er, at han kan sikre en del af sin indkomst resten af ​​sit liv. Køberen håber, at sælgeren dør uventet tidligt, og livrenten slutter for tidligt. I et sådant tilfælde taler man om en aktuarmæssig gevinst. Hvis der ikke er nogen justering af inflationen , kan køberen også håbe, at hans indkomst stiger, men værdien af ​​livrenten falder på grund af inflationen.

Husoverdragelse mod livrente

Et andet eksempel er beskyttelsen af ​​overgivelser i hjemmet gennem livrenteudbetalinger til deres børn.

Annuitets arv

I pensionsarven z. B. barnet til den arvende far belastes som den eneste arving med en livrente til fordel for enken.

Forsikringsløsning

Livrente kan også aftales som tidsrente med en ubestemt periode. Kontrakten slutter med død som tab af risiko . Varianter af livrenten er den udskudte livrente , den midlertidige livrente og den umiddelbare livrente (straks - årligt startende den 1. i hver måned). De er andre indtægter i henhold til § 22 og § 23 EStG.

beregning

For at beregne værdien af ​​en livrente kan situationen repræsenteres matematisk som følger:

Debitor (husets køber) besidder aktiver, som gennem rentebetalinger i hver periode (månedligt, årligt) leverer nøjagtigt det beløb, han skal overføre til kreditor (modtager af livrente, sælger).

${\ displaystyle \ mathrm {pension} = \ mathrm {capital} \ cdot (q-1)}$

Kapital er den del af købsprisen, der ikke skal betales med det samme, men som en annuitet. Formlen antager en konstant rente på kapitalmarkedet og det værste tilfælde for køberen, der antager et evigt liv for kreditor (modtager af livrente, sælger). Set på denne måde er dette den billigste værdi for køberen uden at sælgeren bliver udnyttet, dvs. den aritmetiske nedre grænse for livrenten.

Hvis sælgerens gennemsnitlige forventede levetid er baseret på statistiske data, kan denne formel også bruges (gælder for betaling i slutningen af ​​betalingsperioden, dvs. i restancer):

${\ displaystyle \ mathrm {pension} = \ mathrm {capital} \ cdot \ left ({\ frac {q-1} {1 - {\ frac {1} {q ^ {n}}}}} right)}$

Hvor n er antallet af interesseperioder (normalt måneder), som sælgeren statistisk stadig vil leve. Formlen resulterer i den mest gunstige værdi for sælgeren uden at køberen bliver udnyttet, så det er den aritmetiske øvre grænse for livrenten.

${\ displaystyle q = {\ frac {p \, \%} {100 \, \%}} + 1}$

p er renten for kapitalafkastet og skal justeres til perioden q. Men hvis man antager (som det er sædvanligt i mange transaktioner) en månedlig betaling og rente p, som afspejler årlig rente, skal q _m bruges korrekt i stedet for q :

${\ displaystyle q_ {m} = \ left ({\ frac {p \, \%} {100 \, \%}} + 1 \ right) ^ {\ frac {1} {12}}}$

Annuitets størrelse kan også påvirkes via renten p, som ikke kan forudsiges for fremtiden, men som skal antages.

historie

Kardinal Henricus de Segusio (kaldet "Hostiensis") nævnte i 1255 en forløber for en faktisk livrentekontrakt i sin "Summa Aurea" offentliggjort i 1255. Den ældste rene livrentekontrakt blev underskrevet i 1308 mellem abbed St. St. Denis og ærkebiskoppen i Bremen . I Italien blev der oprettet livrentebanker ( italienske Montes pietatis , tyske  "barmhjertighedsbjergene" ), som Jean Bodin rapporterede om for første gang i 1576 i sit arbejde Six Books on the State . Princippet lignede det i 1653 kun Frankrig, der voksede frem Tontine .

International

Livrenten er i Schweiz i art. 516 ff. Af forpligtelser reguleret. Det kan laves i pensionistens, pensionsskyldnerens eller en tredjeparts levetid. Detaljer er reguleret af gældshåndhævelses- og konkursloven (SchKG).

Livrenten kan erhverves gennem regelmæssige bidragsbetalinger eller som en enkelt præmie med henblik på en senere adgang til pensionen (udskudt livrente) eller ved at betale en enkelt præmie med det formål at få øjeblikkelig adgang - normalt en måned bagud - adgang ( straks startende livrente). Hvis en annuitet afvikles med en engangsbetaling, udbetales den aktuarmæssige nutidsværdi af annuiteten normalt som afregningsbeløbet. Den grundlæggende ret til en livrente i henhold til schweizisk lov kan ikke knyttes til (artikel 92, stk. 1, Z. 7 DEBA). Denne omstændighed berettiger ligestilling af skyldnerens erhvervelse af en livrente mod betaling med en donation inden for rammerne af inkassoloven og konkursloven Pauliana (artikel 286, stk. 2, linje 2 DEBA).

I Østrig er livrenten ifølge § 1269 ABGB en heldig kontrakt som et spil eller et væddemål. Hvis nogen bliver lovet en bestemt årlig betaling for en bestemt persons liv for penge eller til gengæld for en ting, der værdiansættes for penge; så det er en livrenteaftale ( § 1284 ABGB).

litteratur

• Alfred Krätzschmar: Alderssikkerhed og beskatning: en modelbaseret analyse for livrenter , Heidelberg: Physica-Verlag, 1995, ISBN 3-7908-0889-X .
• Ivica Dus, Raimond Maurer: Finansiering af pension - livrenter og / eller tilbagetrækningsplaner: udformningen af ​​udbetalingsfasen i finansieret pension , Köln: Dt. Inst. Til aldersbestemmelse, 2007, ISBN 978-3-934446-32 -8 .
• Julius von Staudinger (hilsen), Jan Eickelberg , Norbert Engel, Jörg Mayer , Maximilian Freiherr von Proff zu Irnich (redigering): J. von Staudinger's kommentar til den tyske civillov: Staudinger BGB. Bog 2, lov om forpligtelser. Afsnit 741-764: (samfund, livrente, spil) . Sellier-de Gruyter, Berlin 2015, ISBN 978-3-8059-1186-3 .

Weblinks

• Forsikring kontante værdier for livrenter 2016/2018. (PDF) Tabeller til den årlige og månedlige forskudsbetaling. Federal Statistical Office, 5. november 2019, adgang til den 15. december 2019 (tysk, bind: 1588 sider). 
• Pensionering af en kapital, "livrenteberegner"
• Er livrenten fornuftig eller ej?

Individuelle beviser

1. ↑ Dirk Looschelders: Lov om forpligtelser. Speciel del. 8. udgave. Vahlen Verlag, München 2013, ISBN 978-3-8006-4543-5 , s. 335 f.
2. ↑ Arv efter pensioner på erbrecht-heute.de.
3. ↑ Wolfgang Grundmann / Bernd Luderer: Samling af formler til finansmatematik, aktuarmatematik, værdipapiranalyse
4. ^ Albert Wild: Livrente, livsforsikring og pensionsinstitutioner .
5. ↑ Louis Gustave Du Pasquier, Udviklingen af ​​tontinerne indtil nu: Historie og teori , i: Mitteilungen der Schweizerischen Versicherungsmathematiker, 1910, s.484
6. ↑ Louis Gustave Du Pasquier, Udviklingen af ​​tontinerne indtil nu: Historie og teori , i: Mitteilungen der Schweizerischen Versicherungsmathematiker, 1910, s.484
7. ^ Jean Bodin, De re publica libri V , 1591, s. 1 ff.
8. ↑ BGE 130 III 235, 237; Hunziker / Pellascio, s. 308.