Solvens II

Solvens II , også forkortet Solva II , engelsk Solvens II , er et direktiv det EU , og som Europa- forsikring tilsyn lov blev fundamentalt reformeret. Retningslinjen fokuserer på risikobaserede solvensregler for forsikringsselskabers / koncerners kapitaldækning og kvalitative krav til risikostyring af forsikringsselskaber / grupper samt udvidede offentliggørelseskrav. Retningslinjen blev offentliggjort i hele Europa i 2009 og har været i kraft siden januar 2016.

Rammedirektivet 2009/138 / EF trådte i kraft den 25. november 2009 - skønt gennemførelsen i EU-staterne trak i lang tid - og er siden blevet ændret og rettet flere gange. Indtil implementeringen af ​​Solvency II skulle de tidligere regler være solvens , jo senere blev Solvency I (engelsk Solvens I ) beskrevet. Disse er baseret på de europæiske direktiver 2002/13 / EG for skadeforsikring og 2002/83 / EG for livsforsikring . De er baseret på det første direktiv 73/239 / EØF (optagelse og udøvelse af direkte forsikringsvirksomhed).

Lovgivningsproces

Den 10. juli 2007 forelagde Europa-Kommissionen et forslag til et Solvens II-rammedirektiv for Europa-Parlamentet og Rådet. I begyndelsen af ​​april 2009 var forhandlere fra de 27 medlemsstater og EU-parlamentet i stand til at blive enige om nye Solvenscy II-tilsyns- og egenkapitalregler. Solvens II blev vedtaget af EU-parlamentet den 22. april 2009 og af EU's finansministre den 10. november 2009 og har været i kraft siden 25. november 2009.

Den nationale implementering af direktivet fandt sted i Tyskland gennem en ændring af forsikringstilsynsloven . Et første udkast til dette blev introduceret i lovgivningsprocessen af ​​den føderale regering i februar 2012, men dette blev forsinket på grund af det udestående Omnibus II-direktiv (se nedenfor). I september 2014 blev der introduceret et nyt udkast, der blev vedtaget af Forbundsdagen den 5. februar 2015. Lovudkastet blev godkendt af Forbundsrådet den 6. marts 2015; loven trådte i kraft den 1. januar 2016.

Start af Solvens II

For at tilpasse sig den nye finansielle tilsynssystem EU og Lissabontraktaten , at EU-Kommissionen foreslog ændringer til Solvens II-direktivet i januar 2011 med Omnibus II-direktivet. Forhandlingerne om dette mellem Europa-Parlamentet og medlemsstaterne i Rådet trak imidlertid længere end planlagt. Dette skabte risikoen for, at Solvens II-direktivet skulle implementeres nationalt inden den oprindeligt planlagte dato den 31. oktober 2012 uden disse ændringer i medlemslandene. En quick fix-retningslinje i september 2012 udsatte fristen, så medlemslandene teoretisk ville have været nødt til at vedtage reglerne inden 30. juni 2013, og virksomhederne ville ikke have været nødt til at anvende de nye Solvens II-regler før den 1. januar 2014.

Derudover foreslog EU-Kommissionen i september 2012 en yderligere udsættelse på et år. Elke König , daværende præsident for BaFin , mente, at Solvens II kunne starte i 2017, mens Carlos Montalvo (Den Europæiske Tilsynsmyndighed for forsikrings- og selskabspensioner , EIOPA) understregede eftertrykkeligt, at EIOPA arbejdede på at få implementeringen til 1. Januar 2016.

Inden der træffes yderligere tekniske beslutninger om indholdet af Omnibus II-direktivet, blev der foretaget en konsekvensundersøgelse specifikt om forskellige muligheder for kortlægning af langsigtede garantier i Solvens II ("Langsigtet garantivurdering"). Undersøgelsen blev udført på vegne af trepartsparterne i EIOPA i samarbejde med de nationale tilsynsmyndigheder og forsikringsselskaber. Resultaterne blev offentliggjort den 14. juni 2013.

Kommissær Barnier meddelte i begyndelsen af ​​oktober 2013, at der var udarbejdet en retningslinje, der ville udsætte datoen for den første ansøgning til 1. januar 2016, som også er kendt som "Quick fix 2".

Den 14. november 2013 meddelte Kommissionen, at der blev opnået enighed mellem parlamentet og Rådet i trilogen, og at Solvens II kunne indføres den 1. januar 2016. Parlamentet godkendte Omnibus II-direktivet den 11. marts 2014.

Forberedende fase

I slutningen af ​​september 2013 offentliggjorde EIOPA retningslinjer for forberedelse til Solvens II. Disse vil blive anvendt af medlemslandene efter en overholdelses-eller-forklaringsprocedure fra 1. januar 2014. De facto foretrækkes noget af det lovgivningsmæssige indhold af Solvency II, herunder krav til forretningsorganisation og risikostyring, fremadrettet vurdering af virksomhedens egne risici (i betydningen af ​​en virksomheds egen risiko og solvensvurdering ; ORSA for egen risiko og solvensvurdering ) samt aspekter af rapportering og fasen før anvendelse til interne modeller.

Effektstudier

For at bestemme den aktuelle status for forsikringsmæssige hensættelser og vurdere virkningerne af kravene, der er planlagt under Solvens II, besluttede Udvalget for De Europæiske Tilsynsmyndigheder for Forsikring og Arbejdsmarkedspensioner (CEIOPS, forkortelsen for Udvalget for Europæiske Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionstilsynsmyndigheder ) mellem 2005 og 2010 fem Impact studies (QIS forkortelse for Quantitative Impact Study ) udført. Kravene til risikostyring af forsikringsselskaber og beregningsspecifikationerne for de forsikringsmæssige hensættelser er blevet mere og mere specifikke. Anvendeligheden af ​​beregningsformlerne og de rapporter, der skal udarbejdes for tilsynsmyndighederne og offentligheden, blev testet. Baseret på erfaringerne fra de tidligere konsekvensundersøgelser og under hensyntagen til aktuelle begivenheder på de finansielle markeder er formlerne til beregning af solvenskapitalen gentagne gange blevet tilpasset. I marts 2011 offentliggjorde Den Europæiske Tilsynsmyndighed for Forsikring og Arbejdsmarkedspensioner (EIOPA, der står for Den Europæiske Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionsmyndighed ) resultaterne af QIS5.

Uafhængigt af de europæiske koordinerede konsekvensundersøgelser har individuelle nationale tilsynsmyndigheder eller andre parter uafhængigt gennemført konsekvensundersøgelser, for eksempel den tyske sammenslutning af den tyske forsikringsindustri (GDV) med undersøgelsen også kendt som “QIS6”.

Ifølge en nuværende undersøgelse opfyldte alle livsforsikringsselskaber, der var aktive i Tyskland, solvenskravene i 2018, men kun tolv virksomheder med regnskabsstøtte fra BaFin.

Tre søjle tilgang

Som med Basel II følges en tilgang med tre søjler. Et forsikringsselskabs risikoprofil er naturligvis forskellig fra en banks. I tilfælde af et forsikringsselskab spiller tegningsrisikoen (kerneforretningsrisikoen) den største rolle i risikovurderingen ; kredit- og markedsrisici, som er vigtige for kreditinstitutter, er nedstrøms for forsikringsselskaber. Forsikringsselskabers og bankers risikosituation er dog den samme, når det gælder operationel risiko . I Solvency II-tankegangen er fokus på beskyttelsen af ​​de forsikrede og deres krav.

  • Søjle I behandler størrelsen af minimumskapitalkravet (forkortelse MCR fra engelsk minimumskapitalkrav ) og størrelsen af solvenskapitalkravet (forkortelse SCR fra engelsk solvenskapitalkrav ) i forhold til de støtteberettigede kapitalgrundlag (forkortelse EOF fra engelske kvalificerede egenkapitaler ). Under Solvens I blev egenkapital omtalt som den disponible solvenskapital (forkortelse ASM fra tilgængelig solvensmargen ).
  • Søjle II vedrører risikostyringssystemet og inkluderer primært kvalitative krav, f.eks. Kvalifikationer fra bestyrelsesmedlemmer i forsikringsselskaber (såkaldte ”fit and proper” kriterier).
  • Søjle III regulerer forsikringsselskabernes rapporteringsforpligtelser: på den ene side rapporteringsforpligtelser til tilsynsmyndigheder (engelsk tilsynsrapportering ) og på den anden side oplysninger, der skal offentliggøres (engelsk offentliggørelse ). Rapporteringsforpligtelserne under søjle III i Solvens II skal være tæt knyttet til andre lovpligtige rapporteringsforpligtelser, såsom i regnskabet, især International Financial Reporting Standards (IFRS).

Derudover inkluderer Solvens II-direktivet omfattende ændringer i tilsynet med forsikringskoncerner. Før 2016 var der tilsyn på gruppeniveau ud over tilsyn på solo-niveau (såkaldt "solo plus supervision"). Siden 1. januar 2016 har der været en samarbejdsvillig tilsynsførende, hvor nationale tilsynsførende, gruppeledere og EIOPA arbejder sammen i tilsynsskolen .

Solvenskapitalkrav (SCR)

Solvenskapitalkravet (SCR), en målværdi for egenkapitalen, beregnes i henhold til Solvens II ved hjælp af den såkaldte standardformel eller en intern model. Virksomheder kan få modeller godkendt til deres specifikke situation; hvis du ikke gør dette, skal du bruge følgende standardformel:

Standardformlen tager højde for både forskellige forsikringsspecifikke risici og operationelle risici . For eksempel for livsforsikring beregnes kapitalkravet med en dødelighed steget med 15 procent. Operationelle risici er risici, der udløses eller begunstiges af defekte interne virksomhedsprocesser, manglende kontrol, forkerte vurderinger (for eksempel værdien af ​​en virksomhed, der er købt ud), defekte modeller, svig eller eksterne begivenheder (såsom epidemier eller jordskælv).

Beregningsmetoden for standardformlen repræsenterer en klar forbedring i forhold til den tidligere tilsynsordning. For det første kritiseres det, at beregningen af ​​SCR er baseret på antagelsen om normalt fordelte individuelle risici. For det andet tages den gensidige afhængighed af risici i betragtning via den (lineære) korrelationskoefficient i stedet for copulas, der skildrer ikke-lineære relationer . Risici, der ikke er korreleret i første rækkefølge, men som er afhængige, vil blive forsømt i sammenlægningen . I begge tilfælde undervurderer standardformlen systematisk kapitalkravet.

udsigter

Der er annonceret en gennemgang i 2020, der kan resultere i en revision af Solvens II-direktivet (såkaldt LTG-gennemgang ). Det Europa-Kommissionen har den EIOPA bedt om at undersøge specifikke spørgsmål mere detaljeret, herunder renter aspekter. Under en indledende gennemgang (såkaldt SCR-gennemgang) blev kun den delegerede forordning til Solvens II-direktivet tilpasset, men ikke Solvens II-direktivet. Det er tilbage at se, hvilke forslag der først vil blive fremsat af EIOPA og derefter af Europa-Kommissionen, og i hvilket omfang de grundlæggende principper for EU-tilsynssystemet, som nu har været i kraft i tre år, vil blive ændret i den juridiske proces.

litteratur

  • Helmut Gründl , Mirko Kraft (red.): Solvens II - En introduktion: Grundlæggende om det nye forsikringstilsyn. 3. Udgave. Karlsruhe 2019, ISBN 978-3-96329-173-9 .
  • Malte Höppner: Kapitaldækning og kapitalallokering af sammensatte forsikringsselskaber baseret på en intern model. Karlsruhe 2011, ISBN 978-3-89952-645-5 .
  • Frank Romeike, M. Müller-Reichart: Risikostyring i forsikringsselskaber: Grundlæggende, metoder, tjeklister og implementering. 2. udgave. Weinheim 2008, ISBN 978-3-527-50324-7 .
  • Philipp von Plato: Konsekvenser af Solvens II for kapitalbehovet for livsforsikringsprodukter. 2005, ISBN 3-89936-330-2 .
  • Thomas Hartung: Aktieregulering i forsikringsselskaber: en økonomisk-risikoteori analyse af forskellige solvensbegreber. Karlsruhe 2007, ISBN 978-3-89952-302-7 .
  • Markus Beringer: Opdelingsprincippet om livsforsikring: stadig opdateret efter implementeringen af ​​Solvens II? Karlsruhe 2007, ISBN 978-3-89952-334-8 .
  • Verena Nallin: Beregning af minimumskapitalkravene under Solvens II - valg af det rigtige risikomål. 2007, ISBN 978-3-8366-5742-6 .
  • Daniel G. Meister: Corporate Governance and Compliance Management for Insurance Companies - Against the Background of the Implementation of Solvency II. 2007, ISBN 978-3-8364-3383-9 .
  • Frank Romeike, Matthias Müller-Reichart, Thorsten Hein: Forsikringsbranchen ved krydset - resultaterne af den første benchmarkundersøgelse om Solvens II. I: Journal for Insurance. Oktober 2006, s. 316-321. (risknet.de)

Weblinks

Individuelle beviser

  1. ↑ Dirk Looschelders, Lothar Michael: Düsseldorf forelæsninger om forsikringsret 2015 . § 5a VVG gammel version, overholdelse, PEICL, retssikkerhed, ligebehandling i VAG. ISBN 978-3-89952-952-4 , pp. 41–42 ( på Google Bøger ).
  2. ↑ Kommissionen for De Europæiske Fællesskaber: Forslag til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv om optagelse og udøvelse af forsikrings- og genforsikringsaktiviteter. Solvens II . 10. juli 2007 ( eur-lex.europa.eu [PDF; 1.7 MB ]).
  3. ↑ ec.europa.eu ( Memento af den originale fra april 4, 2014 af Internet Archive ) Info: Den arkiv link blev indsat automatisk, og er endnu ikke blevet kontrolleret. Kontroller original- og arkivlinket i henhold til instruktionerne, og fjern derefter denne meddelelse. @ 1@ 2Skabelon: Webachiv / IABot / ec.europa.eu
  4. ↑ direktiv 2009/138 / EF af Europa-Parlamentets og Rådets november 25, 2009 om adgang til at optage og udøve forsikrings- og genforsikringsvirksomhed (Solvens II) i den konsoliderede udgave 31. marts 2015 , adgang den 24. december 2016 . Med historie om ændringer og rettelser.
  5. ↑ dipbt.bundestag.de
  6. ↑ dipbt.bundestag.de
  7. ^ Korthandsrapport, 85. møde. (PDF) Tysk Forbundsdag, s. 8028 , adgang til den 6. februar 2015 .
  8. ↑ bundesrat.de
  9. ↑ Forslag til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv om ændring af direktiver 2003/71 / EF og 2009/138 / EF med hensyn til beføjelser fra Den Europæiske Tilsynsmyndighed for Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensioner og Den Europæiske Værdipapirmyndighed (PDF)
  10. ↑ Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2012/23 / EU af 12. september 2012 om ændring af direktiv 2009/138 / EF (Solvens II) med hensyn til tidspunktet for gennemførelsen og tidspunktet for dets anvendelse samt tidspunktet for ophævelse af visse direktiver (PDF )
  11. ↑ Solvens II: Nye regler for forsikringsselskaber kommer senere. Financial Times Deutschland , 19. september 2012, arkiveret fra originalen den 20. september 2012 ; Hentet 4. oktober 2012 .
  12. ↑ Herbert Fromme: Solvens II: Nye regler for forsikring kommer ikke før 2017. (Ikke længere tilgængelig online.) Capital.de, 23. januar 2013, tidligere i originalen ; Hentet 26. januar 2013 .  ( Siden er ikke længere tilgængelig , søg i webarkiver )  Info: Linket blev automatisk markeret som defekt. Kontroller linket i henhold til instruktionerne, og fjern derefter denne meddelelse.@ 1@ 2Skabelon: Dead Link / www.capital.de  
  13. ↑ Interview med Carlos Montalvo, administrerende direktør for EIOPA, gennemført af Garry Booth. (PDF; 65 kB) (Ikke længere tilgængelig online.) Reaktionsmagasin, arkiveret fra originalen den 19. oktober 2013 ; adgang den 18. februar 2013 . Info: Arkivlinket blev indsat automatisk og er endnu ikke kontrolleret. Kontroller original- og arkivlinket i henhold til instruktionerne, og fjern derefter denne meddelelse. @ 1@ 2Skabelon: Webachiv / IABot / eiopa.europa.eu
  14. ↑ EIOPA LANSERER VURDERINGEN AF LANGVARIGT GARANTI. (PDF; 196 kB) (Ikke længere tilgængelig online.) EIOPA, 28. januar 2013, tidligere i originalen ; Hentet 29. januar 2013 (pressemeddelelse).  ( Siden er ikke længere tilgængelig , søg i webarkiver )  Info: Linket blev automatisk markeret som defekt. Kontroller linket i henhold til instruktionerne, og fjern derefter denne meddelelse.@ 1@ 2Skabelon: Dead Link / eiopa.europa.eu  
  15. ↑ EIOPA: Langsigtet vurdering af garantier. ( Memento fra 12. april 2014 i webarkivet archive.today )
  16. ↑ Erklæring fra kommissær Michel Barnier om anvendelsesdatoen for Solvens II. Europa-Kommissionen, 2. oktober 2013, adgang til den 4. oktober 2013 (MEMO / 13/841).
  17. ↑ Solvency II, 2016 og "Quick Fix 2" - Lad musikken spille ... 4. oktober 2013, adgang til 4. oktober 2013 .
  18. ↑ Kommissær Barnier glæder sig over trepartsaftalen fra Rådet og Parlamentet om "Omnibus II" -direktivet. 14. november 2013, adgang til 15. november 2013 .
  19. Vote Omnibus II-afstemning: Et stort skridt i retning af en sikrere og mere konkurrencedygtig forsikringsbranche. 28. marts 2014, adgang til 28. marts 2014 .
  20. ↑ Forberedelse til Solvens II: Forventninger fra BaFin og strukturering af den forberedende fase. (Ikke længere tilgængelig online.) BaFin, arkiveret fra originalen den 14. februar 2014 ; adgang den 24. februar 2014 . Info: Arkivlinket blev indsat automatisk og er endnu ikke kontrolleret. Kontroller original- og arkivlinket i henhold til instruktionerne, og fjern derefter denne meddelelse. @ 1@ 2Skabelon: Webachiv / IABot / www.bafin.de
  21. ↑ Solvens II: EIOPA offentliggør retningslinjer for forberedelse . I: BaFin (red.): BaFin-Journal . Oktober 2013, s. 4 ( bafin.de [PDF]).
  22. ↑ eiopa.europa.eu ( Memento af den originale fra januar 19 2012 i den Internet Archive ) Info: Den arkiv link blev indsat automatisk, og er endnu ikke blevet kontrolleret. Kontroller original- og arkivlinket i henhold til instruktionerne, og fjern derefter denne meddelelse. @ 1@ 2Skabelon: Webachiv / IABot / eiopa.europa.eu
  23. ↑ gdv.de ( Memento af den oprindelige dateret maj den 30. 2012 i den Internet Archive ) Info: Den arkiv link blev indsat automatisk, og er endnu ikke blevet kontrolleret. Kontroller original- og arkivlinket i henhold til instruktionerne, og fjern derefter denne meddelelse. @ 1@ 2Skabelon: Webachiv / IABot / www.gdv.de
  24. ↑ Rafael korte solvensnøgletal og obligatorisk rapportering af tyske livsforsikringsselskaber. I: Policen Direkt. 24. april 2019, adgang til den 19. juli 2019 (tysk).
  25. ↑ ec.europa.eu
  26. ↑ A. Sandström: Solvens II: Kalibrering for Skævhed . I: Scandinavian Actuarial Journal . bånd 2 , 2007, s. 126-134 .
  27. Mar Dietmar Pfeifer , Doreen Straßburger: Solvens II: Stabilitetsproblemer med SCR-aggregeringsformlen . I: Scandinavian Actuarial Journal . Ingen. 1, 2008, s. 61-77 ( online [PDF; 189 kB ]). online ( Memento af den originale fra December 25, 2016 af Internet Archive ) Info: Den arkivet er blevet indsat link automatisk og er endnu ikke blevet kontrolleret. Kontroller original- og arkivlinket i henhold til instruktionerne, og fjern derefter denne meddelelse.  @ 1@ 2Skabelon: Webachiv / IABot / www.staff.uni-oldenburg.de
  28. ↑ Brev fra Olivier Guersent, generaldirektør, Europa-Kommissionen. (PDF) Hentet 12. juli 2019 .
  29. ↑ Anmodning til EIOPA om teknisk rådgivning om gennemgang af Solvens II-direktivet. (PDF) Hentet 12. juli 2019 .