Britisk livsforsikring

Samlebetegnelsen britisk livsforsikring betegner et stort antal forskellige livsforsikrings- og livrenteforsikringsprodukter , der typisk tilbydes af forsikringsselskaber med base i Storbritannien eller i det angelsaksiske område. Som en del af det europæiske indre marked for forsikring kan disse produkter også tilbydes borgere i andre EU-lande, enten direkte fra Storbritannien eller gennem en filial af forsikringsselskabet i det relevante medlemsland.

Britisk livsforsikringsmarked

Det britiske livsforsikringsmarked har eksisteret i over 200 år. Det har en andel på omkring 18 procent på det europæiske forsikringsmarked, hvilket gør det til det største delmarked i Europa og det tredjestørste i verden. De virksomheder styre alt omkring £ milliarder 1092 og løn ud £ 247 millioner om dagen i ydelser (pension, livsforsikringer fordringer) og, som de institutionelle investorer, holde omkring 20 procent af de britiske aktier . De kontrakter er normalt indgås med henblik på kapitalinvesteringer, privat pensionskasse eller til at sikre en lån . I Det Forenede Kongerige er livsforsikringsmarkedet en livsforsikring med den britiske form for overskudsdeling (med fortjeneste) eller i mange tilfælde tilbydes enhedsforsikrede livsforsikringspolicer. I de senere år er komplekse hybridformer steget mere og mere.

Aktieinvestering og udjævning af resultater

Den største forskel mellem et britisk og de fleste kontinentaleuropæiske forsikringsselskaber er deres investeringspolitik. På grund af de europæiske regler er de grundlæggende juridiske krav stort set de samme i alle EU-lande. De fleste kontinentaleuropæiske livsforsikringsselskaber tilbyder dog relativt høje garanterede modenhedsfordele. I nogle lande, f.eks. B. Tyskland fra 2008 skal overgivelsesværdierne også garanteres af alle udbydere, inklusive britiske forsikringsselskaber, i løbet af løbetiden. Britiske livsforsikringer giver kun relativt få garantier, og disse kun når de udløber. Overgivelsesværdier er normalt ikke garanteret. Dette giver britiske livsforsikringsselskaber meget større fleksibilitet, når det kommer til kapitalinvesteringer, og de kan derfor i langt større grad investere i meget volatile kapitalinvesteringer såsom aktier, omend altid inden for rammerne af den europæiske øvre grænse på 35% af de samlede kapitalinvesteringer. I forbindelse med en unit-linked livsforsikring er kapitalinvesteringen gratis inden for rammerne af fondsprospektet.

Som et resultat af denne investeringspolitik har individuelle britiske livsforsikringsselskaber opnået relativt høje investeringsafkast, hvoraf nogle er til fordel for forsikringstagere som en del af forsikringstagernes deltagelse. Resultaterne af en sådan investering er imidlertid meget ustabile og uforudsigelige. Især med korte vilkår i tider på aktiemarkedet har nogle britiske livsforsikringsselskaber genereret betydeligt højere afkast for forsikringstagerne end traditionelle kontinentaleuropæere. På den anden side var der også forsikringsselskaber med meget dårligere resultater. I tilfælde af kontrakter med lange løbetider på to til tre årtier eller endnu længere, som er sædvanlige i Tyskland, afbalancerer de midlertidige resultater af ustabile investeringer hinanden, men kapitalmarkedsudviklingen i de sidste kontraktår er ofte afgørende for det samlede resultat. Der er ingen beviser for, at bedre langsigtede resultater kan opnås på denne måde end med den sikkerheds- og pålidelighedsorienterede kontinentaleuropæiske tilgang.

Som det ofte er tilfældet på det kontinentale Europa, påvirker den britiske form for overskudsdeling en vis "udjævning" af de stærke udsving i investeringsindtægter, omend på bekostning af årsagssammenhæng . Tips distribueres ikke, men ventes og bruges til forbedring i særligt dårlige år, især af konkurrencemæssige årsager. Ved bestemmelse af forsikringstagerens overskudsandele har britiske forsikringsselskaber et skøn, der er juridisk utænkeligt på det kontinentale Europa.

Omkostningsstruktur

De væsentligste detaljer i forsikringskontrakten skal også meddeles kunder med britiske livsforsikringsselskaber i overensstemmelse med EU-lovgivningen inden kontraktens indgåelse: investeringsprocedure for fonde, forsikringsbetingelser, aftaleret, tilbageholdelse af præmier, der ikke er beregnet til investering og risici. Også britiske livsforsikringsselskaber får på forhånd ikke-bindende illustration og modelberegninger, hvor fiktiv værdiudvikling beregnes på baggrund af forskellige vækstscenarier efter alle fradrag fra præmierne. Dette gør det især også muligt for kunden at se, hvilket afkast der skal opnås, så systemet kompenserer for fradragene fra præmien. Afgivelsesværdierne, som ikke er garanteret, tager ikke de oprindelige anskaffelsesomkostninger i betragtning straks i starten, men fordeler dem over 5 år, som i nogle kontinentaleuropæiske lande, Tyskland fra 2008 og frem.

Konkursbeskyttelsesfond

Ud over British Insurance Supervisory Authority ( FSA ) skabte "Policyholder Protection Act" det juridiske grundlag for at beskytte investorer i tilfælde af forsikrings konkurs allerede i 1974. Den britiske brandvæsenfond gælder nu også for investorer, der ikke er bosiddende i Storbritannien (begrænset til EU). Deltagelse i FSCS- sikkerhedsfonden ( Financial Services Compensations Scheme ) er obligatorisk for britiske forsikringsselskaber og dækker 90% af kontraktværdierne (inklusive overskud) i tilfælde af insolvens. Forsikringsselskaber, der ikke har hovedkvarter i Storbritannien, men som tilbyder britisk livsforsikring, er ikke en del af FSCS-beskyttelsesfonden. Dette er et vigtigt aspekt især for virksomhedspensionsordninger. For at vurdere insolvensbeskyttelsen skal de angloamerikanske selskabers økonomiske styrke altid kontrolleres, da ratings normalt kun gælder for hovedkoncernen og ikke for den tilknyttede filial i Tyskland, som kan repræsentere et uafhængigt selskab. I forbindelse med insolvens kan kun garantier fra moderselskabet hjælpe kunden.

udbydere

De mest kendte udbydere på det tyske marked inkluderer: