Lov om værdipapirhandel

Grundlæggende data
Titel: Lov om værdipapirhandel
Kort titel: Lov om værdipapirhandel
Forkortelse: WpHG
Type: Forbundsret
Anvendelsesområde: Forbundsrepublikken Tyskland
Juridisk sag: Handelslov
Referencer : 4110-4
Original version fra: 26. juli 1994
( Federal Law Gazette I, s. 1749 )
Effektiv på: 1. august 1994
og 1. januar 1995
Ny meddelelse fra: 9. september 1998
( Federal Law Gazette I s. 2708 )
Sidste ændring af: Art. 56 G af 10. august 2021
( Federal Law Gazette I s. 3436, 3468 )
Ikrafttrædelsesdato for den
sidste ændring:
1. januar 2024
(art. 137 G af 10. august 2021)
GESTA : C199
Weblink: Lovens tekst
Bemærk venligst notatet om den gældende juridiske version.

Den værdipapirhandelsloven ( WpHG ) regulerer i Tyskland den værdipapirhandel . Det bruges især til at overvåge servicevirksomheder, der handler med værdipapirer og finansielle futures , og også til at beskytte kunder.

Lovens indhold

En vigtig del af denne lov er meddelelse af stemmerettigheder i henhold til § 33, stk. 1, punkt 1 og (1a) WpHG. Endvidere er offentliggørelsesforpligtelserne for de selskaber, der er noteret på børserne, specificeret. Der er derefter erstatningskrav for overtrædelse af disse forpligtelser . De oplysninger, der kræves i henhold til § 102 WpHG, er reguleret i forordningen om markedsadgang (MarktAngV) .

Den føderale finansielle tilsynsmyndighed (BaFin) er ansvarlig for kontrollen .

WpHG forbyder insiderhandel . Insiderforbrydelser er officielle lovovertrædelser og retsforfølges derfor af statsadvokaten. Ifølge § 23, stk. 1, punkt 1, WpHG, er der en forpligtelse til at underrette BaFin om formodede sager. Overtrædelser gennem insiderhandel straffes med fængsel i op til fem år eller en bøde. Værdipapirhandelsloven er en del af den supplerende strafferet .

Derudover forpligter WpHG investeringsserviceselskaber til at levere investeringsrådgivning, der er passende for investeringen og investoren , samt at indhente og dokumentere oplysninger fra kunden om hans erfaring, investeringsmål, økonomiske situation og risikotolerance . Til dette formål skal en egnethedserklæring i henhold til § 64, stk. 4, WpHG indsendes til kunden, inden der afgives en værdipapirordre . § 87 i WpHG og WpHG Medarbejdermeddelelsesforordningen - WpHGMaAnzV regulerer rådgiverregistret .

Se også

litteratur

Weblinks

Individuelle beviser

  1. Forordning om markedsadgang (MarktAngV)
  2. BaFin: Værdipapirtilsyn i Tyskland
  3. WpHG medarbejdermeddelelsesforordning (WpHGMaAnzV)