Lov om værdipapirhandel
Grundlæggende data | |
---|---|
Titel: | Lov om værdipapirhandel |
Kort titel: | Lov om værdipapirhandel |
Forkortelse: | WpHG |
Type: | Forbundsret |
Anvendelsesområde: | Forbundsrepublikken Tyskland |
Juridisk sag: | Handelslov |
Referencer : | 4110-4 |
Original version fra: | 26. juli 1994 ( Federal Law Gazette I, s. 1749 ) |
Effektiv på: | 1. august 1994 og 1. januar 1995 |
Ny meddelelse fra: | 9. september 1998 ( Federal Law Gazette I s. 2708 ) |
Sidste ændring af: |
Art. 56 G af 10. august 2021 ( Federal Law Gazette I s. 3436, 3468 ) |
Ikrafttrædelsesdato for den sidste ændring: |
1. januar 2024 (art. 137 G af 10. august 2021) |
GESTA : | C199 |
Weblink: | Lovens tekst |
Bemærk venligst notatet om den gældende juridiske version. |
Den værdipapirhandelsloven ( WpHG ) regulerer i Tyskland den værdipapirhandel . Det bruges især til at overvåge servicevirksomheder, der handler med værdipapirer og finansielle futures , og også til at beskytte kunder.
Lovens indhold
En vigtig del af denne lov er meddelelse af stemmerettigheder i henhold til § 33, stk. 1, punkt 1 og (1a) WpHG. Endvidere er offentliggørelsesforpligtelserne for de selskaber, der er noteret på børserne, specificeret. Der er derefter erstatningskrav for overtrædelse af disse forpligtelser . De oplysninger, der kræves i henhold til § 102 WpHG, er reguleret i forordningen om markedsadgang (MarktAngV) .
Den føderale finansielle tilsynsmyndighed (BaFin) er ansvarlig for kontrollen .
WpHG forbyder insiderhandel . Insiderforbrydelser er officielle lovovertrædelser og retsforfølges derfor af statsadvokaten. Ifølge § 23, stk. 1, punkt 1, WpHG, er der en forpligtelse til at underrette BaFin om formodede sager. Overtrædelser gennem insiderhandel straffes med fængsel i op til fem år eller en bøde. Værdipapirhandelsloven er en del af den supplerende strafferet .
Derudover forpligter WpHG investeringsserviceselskaber til at levere investeringsrådgivning, der er passende for investeringen og investoren , samt at indhente og dokumentere oplysninger fra kunden om hans erfaring, investeringsmål, økonomiske situation og risikotolerance . Til dette formål skal en egnethedserklæring i henhold til § 64, stk. 4, WpHG indsendes til kunden, inden der afgives en værdipapirordre . § 87 i WpHG og WpHG Medarbejdermeddelelsesforordningen - WpHGMaAnzV regulerer rådgiverregistret .
Se også
litteratur
- Andreas Fuchs: Securities Trading Act (WpHG). Kommentar , 1. udgave, München 2009, Verlag CH Beck, ISBN 978-3406515279
- Heribert Hirte / Thomas MJ Möllers (redaktører): Köln Kommentar til WpHG , 2. udgave, Köln 2014 Verlag Heymanns, ISBN 9783452275875
- Thomas MJ Möllers / Thomas G. Wenninger: Lov om investorbeskyttelse og funktionsforbedring (AnsFuG), NJW 24/2011 , 1697
Weblinks
- Tekst til lov om værdipapirhandel
- kapitalmarktrecht-im-internet.eu-specialistdatabase om europæisk forretningsret