Chinese People's Bank

De Folkets Bank , ( kinesisk 中國人民銀行 / 中国人民银行, Pinyin ZhongGuo Renmin Yinhang i kort人行, Rénháng , engelsk Folkets Bank of China , kort sagt PBC , PBOC ), den centralbank i Folkerepublikken Kina og er ansvarlig for penge- og valutapolitik for den kinesiske valuta renminbi . Det blev grundlagt i Shijiazhuang den 1. december 1948 og har haft sit hovedkvarter i Beijing siden 1949 . I de første 30 år af sin eksistens overtog institutionen rollen som en kommerciel og centralbank, hvorved den blot var et udøvende organ i staten. I løbet af en langvarig transformationsproces skiftede PBoC til en institution, der udelukkende koncentrerer sig om traditionelle centralbankopgaver og stadig er underordnet statsrådet .

historie

grundlæggelse

Folkets Bank var før proklamationen af Folkerepublikken Kina den 1. december 1948 ved fusionen af ​​tre regionale centralbanker , der blev oprettet Huabei Bank , Beihai Bank og Xibei Farmer Bank . Ligesom sine forgængere finansierer det stort set kommunisternes krig mod den nationale Guomindang-regering . Grundlæggersædet var i Shijiazhuang ( Hebei ).

Pre-reform periode (1949 til 1978)

I 1949 overtog det kommunistiske parti, som fulgte en nationaliserings- og centraliseringsstrategi i banksektoren, magten i Kina. Det år blev PBoC's hovedkvarter flyttet til Beijing , hvor deres hovedkvarter stadig er placeret i dag. De udenlandske banker var så begrænsede i deres handlingsrum, at de gradvis emigrerede. Centralbanken og andre statsbanker såvel som private finansielle institutioner blev knust og indarbejdet i PBoC's organisationsstruktur. Markederne for aktier, obligationer og andre finansielle derivater blev lukket. Resultatet af denne centralisering var et banksystem baseret på den sovjetiske model, hvor der kun var en bank. I denne mono-banksystem , tog PBoC løbet både funktioner af en centralbank og en kommerciel bank , som var almindeligt i centraladministrationen økonomier .

Institutionel klassificering af PBoC i perioden før reformen

PBoC var til tider bare en afdeling i finansministeriet eller et ministerium selv, som ligesom alle andre ministerier var underordnet statsrådet. PBoC var således et udøvende statsorgan, der var bundet af regeringens mål og planer i udøvelsen af ​​sine aktiviteter.

Ud over PBoC var der to andre statslige institutioner, der stadig er en del af det kinesiske banksystem i dag. Den Bank of China (BOC) var ansvarlig for overførsel af midler i udlandet og var under ledelse og kontrol af PBoC. Hendes opgaver omfattede behandling af udenrigshandelsfinansiering og internationale betalingstransaktioner samt udførelse af valutatransaktioner . De Folkets Construction Bank of China (PCBC) var ansvarlig for infrastrukturprojekter og var et organ under Finansministeriet. Hendes ansvar omfattede tilsyn med byggeprojekter, gennemgang af budgettet og at sikre, at midler blev brugt i overensstemmelse med offentlige investeringsplaner.

PBoC's opgaver i perioden før reformen

I sin tidlige institutionelle fase var PBoC ansvarlig for produktion og udstedelse af pengesedler og mønter, for at styre pengeforsyningen og kontrollere cirkulationen af ​​sedler og mønter, for at yde lån til andre (stat) økonomiske enheder, til at etablere en elektronisk betalingssystem med ansvar for den landsdækkende valutakontrol, til fastsættelse af opsparings- og udlånsrenter, for administration af valutareserver og for administration af statskonti.

Reformer fra 1979

I løbet af den makroøkonomiske reform og åbningspolitik har Kina omstruktureret og udvidet sit banksystem betydeligt siden 1979 i en lang transformationsproces på mere end 20 år. Målet var at decentralisere den finansielle sektor.

1979 til 1993

Den kinesiske kommunistpartis ellevte kongres fra den 18.-22. December 1978 markerede et vendepunkt i Kinas økonomiske udvikling. På den ene side bør markederne føre til en mere effektiv ressourceudnyttelse for at øge den samlede økonomiske produktion og befolkningens levestandard. For det andet blev Kina som et resultat af åbningspolitikken i 1980 medlem af Den Internationale Valutafond og Verdensbanken . Sammen med denne udvikling måtte der oprettes et banksystem, der ville støtte Folkerepublikken Kina i denne udviklingsproces. Det monobanksystem, der havde eksisteret indtil da, var uegnet til denne støtte, så diversificering i det kinesiske banksystem måtte finde sted. I den første reformperiode blev PBoC's kommercielle bankfunktioner opdelt mellem følgende fire uafhængige men statsejede institutioner:

• Agricultural Bank of China (ABoC)
• Bank of China (BoC)
• People's Construction Bank of China (PCBoC)
• Industrial and Commercial Bank of China (ICBoC) .

Med dette mistede PBoC fuldstændigt sine kommercielle bankfunktioner og blev fra nu af udelukkende betroet centralbankens opgaver. Hendes hovedopgaver var nu pengepolitik og finansielt tilsyn . Det tidligere monobanksystem blev således afskaffet, og etableringen af ​​et todelt banksystem blev indvarslet. PBoC var dog stadig direkte underordnet statsrådet, det vil sige, det forblev et regeringsorgan, hvis primære opgave var at gennemføre kreditplaner bestemt af industripolitik. Derudover blev der oprettet andre forretningsbanker, som ikke var ejet af staten. Med dem er det tidligere statsbankmonopol i Folkerepublikken Kina brudt, og en vis bankkonkurrence har udviklet sig. Imidlertid mislykkedes dette forsøg på den tilsigtede adskillelse af centralbank- og forretningsbankfunktioner på grund af personlige bånd og interessekonflikter.

1994 til 1997

Et andet forsøg på at adskille centralbankens og forretningsbankfunktionerne og dermed en midlertidig afslutning på strukturelle ændringer i PBoC præsenterede reformerne af banksystemet fra og med 1994. Den effektive centralbanklov fra 1995 (ZBG), som i sin design til elementer af det amerikanske Federal Reserve-banksystem falder tilbage og definerede for første gang udtrykkeligt PBoC's pengepolitiske myndighed som centralbank. I henhold til denne lov bør PBoC ikke påvirkes i sine beslutninger af lokale regeringer, administrationer eller enkeltpersoner. Dette juridiske grundlag tildeler PBoC officielt og bindende en eksponeret position inden for det kinesiske banksystem og er et væsentligt eksempel med hensyn til PBoC's betydning. Samtidig forbyder ZBG udtrykkeligt PBoC at finansiere budgetunderskud og udlån til organisationer fra centrale og lokale regeringer. Formålet med reformerne i 1990'erne er derfor at reducere forskellige politiske myndigheders indflydelse på centralbanken.

Fra 1997

På baggrund af den asiatiske krise blev en ny fase i transformationen af ​​det kinesiske banksystem indledt i slutningen af ​​1997. PBoC 's autoritet og uafhængighed blev yderligere styrket, og som et resultat blev tilsynet med og kontrol med bankerne styrket. PBoC's organisatoriske struktur blev ændret for at øge effektiviteten af ​​PBoC's banktilsyn og dets kreditpolitik. De tidligere 31 afdelinger af PBoC på provinsniveau er nu reduceret til 9 filialer. Disse nyetablerede filialer er nu ansvarlige for et større område, hvor provinsgrænser krydses. Den nye organisationsstruktur skal forhindre indblanding af lokale regeringer og såkaldte provinsfyrster i PBoC's aktiviteter og gennemføre deres centralbankpolitik mere effektivt.

Erfaringerne fra den asiatiske krise gjorde det klart, hvor vigtigt et fungerende overvågningssystem er for stabiliteten i hele den finansielle sektor. For at opnå en klar adskillelse mellem monetære opgaver og tilsynsopgaver blev PBoC i stigende grad fritaget for sine tilsynsopgaver fra 1998. I 1998 blev tilsynet med forsikringsselskaber overført til China Insurance Regulatory Commission (CIRC) og tilsynet med værdipapirselskaber til China Securities Regulatory Commission (CSRC) . I foråret 2003 blev centralbanken fritaget for sine tilsynsopgaver ved at overføre tilsynsmyndigheden for kreditinstitutter til China Banking Regulatory Commission (CBRC) og kan nu helt koncentrere sig om sin monetære funktion. Ligesom PBoC er de tre tilsynsmyndigheder direkte underordnede Folkerepublikken Kinas statsråd .

Som et resultat af reformerne er der kommet et nyt kinesisk banksystem op, som har ændret sig grundlæggende sammenlignet med perioden før reformen. I stedet for et monobanksystem er der udviklet et forskelligt banklandskab, hvor politisk og kommerciel bank er adskilt. Under PBoC-paraplyen og under kontrol af forskellige tilsynsmyndigheder, særlige statslige institutioner (såkaldte policy-banker), statsdrevne kommercielle banker (såkaldte Big Four), kommercielle banker, der opererer landsdækkende som selskaber (såkaldt national kommercielle banker), kreditforeninger, udenlandske banker handler og supplerer hinanden og bybanker, der er opstået ved bykreditsamarbejde, og hvis forretningsaktiviteter hovedsageligt er koncentreret om byer (såkaldte bybanker).

På trods af sin ofte understregede uafhængighed i forhold til lokale regeringer, administrationer eller enkeltpersoner er PBoC stadig underlagt statsrådets instruktioner. Kapitel I, artikel 2, ZBG, lyder: “ Folkebanken i Kina skal under ledelse af statsrådet formulere og gennemføre monetær stabilitet […].” . PBoC er således en afdeling for statsrådet og er på samme niveau som finansministeriet.

PBoC's struktur

Topledelsen

Statsrådets høje indflydelse på PBoC afspejles i dets organisatoriske struktur, som er reguleret i kapitel II i ZBG. Ifølge dette ledes PBoC af dens guvernør, der foreslås af formanden for statsrådet og udnævnes af National People's Congress . Ud over centralbankformanden, der har det generelle ansvar for centralbankens arbejde, er der forskellige stedfortrædende centralbankformænd, der støtter guvernøren i hans arbejde. Deputerede udnævnes og afskediges af formanden for statsrådet (kapitel II, art. 10 og 11 ZBG). PBoC er også nødt til at nedsætte et pengepolitisk udvalg, hvis opgaver og arbejdsprocedurer er foreskrevet af statsrådet og skal registreres for den stående komité for det nationale folkemøde (kapitel II, art. 12 ZBG).

Den øverste ledelse af PBoC består i øjeblikket af 9 medlemmer.

Sammensætning af den øverste ledelse af PBoC

Efternavn	fungere
Yi Gang	Centralbankformand
Hu Xiaolian	Centralbankens næstformand
Liu Shiyu	Næstformand for centralbanken
Yi Gang	Næstformand for centralbanken
Wang Huaqing	Leder af disciplinærafdelingen
Pan Gongsheng	Næstformand for centralbanken
Li Dongrong	Næstformand for centralbanken
Guo Qingping	Assistent for centralbankformanden
Jin Qi	Assistent for centralbankformanden

PBoC-guvernører

Mandatperiode	Efternavn
10.1949-10.1954	Nan HanChen
11.1954-10.1964	Cao Ju Ru
10.1964-1966	Hu Lijiao
05.1973-01.1978	Chen Xiyu
05.1978-05.1982	Li Baohua
05.1982-03.1985	Lu Peijian
03.1985-04.1988	Chen Muhua
04.1988-07.1993	Li Guixian
07.1993-06.1995	Zhu Rongji
06.1995-12.2002	Dai Xianglong
01.2003-03.2018	Zhou Xiaochuan
Fra 03.2018	Yi Gang

Afdelinger

Bankens hovedkontor, der består af to hovedkontorer i Beijing og Shanghai, er opdelt i afdelingerne General Administration, Legal Affairs, Monetary Policy, Financial Markets, Financial Stability, Financial Supervision and Statistics, Accounting, Payment Systems, Technology, Monetary Anliggender, finans, internationale anliggender, intern revision, menneskelige ressourcer, intern revision, kreditinformationssystem, hvidvaskning af penge, uddannelse og uddannelse og udenlandsk valuta.

Regionale repræsentanter

Siden omstruktureringen i 1998 er underkonstruktionen af ​​PBoC blevet opdelt i ni regionale afdelinger, hvis ansvarsområder ikke helt falder sammen med de administrative grænser. De regionale og interprovinsielle centralbankfilialer er beliggende i Tianjin, Shanghai, Shenyang, Nanjing, Jinan, Wuhan, Guangzhou, Chengdu og Xian. PBoC inkluderer også den nationale mønt- og seddelpresse, clearingcentret, Kinas valutahandelscenter og repræsentationskontorer i de vigtigste internationale finansielle centre.

PBoC-guvernører

Der har hidtil været 11 guvernører i PBoC's historie.

opgaver

PBoC's mål er defineret i Centralbank Act vedtaget i 1995. Det siger i kapitel I, artikel 3: "Målet med pengepolitikkerne skal være at opretholde stabiliteten i valutaens værdi og derved fremme økonomisk vækst." . PBoC har derfor det primære mål om at opretholde monetær stabilitet og det sekundære mål om at fremme økonomisk vækst.

PBoC's opgaver inkluderer i detaljer:

• Design og gennemførelse af pengepolitikken (kapitel I, art. 4, afsnit 2 ZBG)
• Udstedelse af den kinesiske valuta Yuan Renminbi samt kontrol med Renminbi i omløb (kapitel I, art. 4, afsnit 3 ZBG)
• Bestemmelse af valutakursen for renminbi i forhold til andre valutaer (kapitel I, art. 4, afsnit 5 ZBG)
• Opbevaring og administration af statens udenlandske valuta- og guldreserver (kapitel I, art. 4, afsnit 6 ZBG)
• Administration af offentlige finanser, udstedelse af statsobligationer på vegne af finansministeriet (kapitel I, art. 4, afsnit 8 ZBG)
• Ansvar for statistik, undersøgelser, analyser og prognoser for banksektoren (kapitel I, art. 4, afsnit 11 ZBG)
• Andre funktioner i overensstemmelse med statsrådet (kapitel I, art. 4, afsnit 13 ZBG)

Implementering af pengepolitikken

I overensstemmelse med centralbankloven fra 1995 bruger PBoC et værktøjssæt til at gennemføre pengepolitik , som gør det muligt for PBoC at reagere fleksibelt på den økonomiske udvikling i Kina. Derfor er de instrumenter, der er tilgængelige for PBoC, formuleret så generelt som muligt i ZBG. Kapitel IV, artikel 23 ZBG siger udtrykkeligt, at PBoC har ret til yderligere at specificere instrumenterne. Centralbankloven gør det klart, at reformbevægelsen følger markedsøkonomisk orientering.

Ved gennemførelsen af ​​pengepolitikken bruger PBoC følgende instrumenter:

• Mindstekrav til reserve (kapitel IV, art. 23, afsnit 1 ZBG)
• Nøglerenter og renter (kapitel IV, art. 23, afsnit 2, ZBG)
• Gendiscount-transaktioner (kapitel IV, art. 23, afsnit 3 ZBG)
• Udlån til forretningsbanker (kapitel IV, art. 23, afsnit 4, ZBG)
• Transaktioner med åbent marked (kapitel IV, art. 23, afsnit 5 ZBG)

Fastsættelse af valutakursen for renminbien

Indtil begyndelsen af 2005 kursen på den blev yuan knyttet til dollaren . Dette link blev ophævet i juli 2005. Siden da har renminbi-valutakursen været baseret på en valutakurv, der inkluderer den amerikanske dollar, euroen , den japanske yen og den sydkoreanske vandt . Det interval, inden for hvilket renminbi-valutakursen nu kan svinge omkring den amerikanske dollar, er ± 0,5%. Som et resultat er der stadig en peg til den amerikanske dollar, omend mere fleksibel. Den nuværende valutakurs for renminbi mod den amerikanske dollar er 6.47839 yuan (renminbi er den kinesiske valuta, renminbi-enheden er yuan).

International rolle

I henhold til "Rapport om internationalisering af RMB i 2020", der blev offentliggjort af People's Bank of China i slutningen af ​​august 2020, oprettede People's Bank of China RMB-clearingbanker i 25 lande og regioner uden for Kina.

Der kritiseres fra den internationale side, at renminbi-valutakursen er undervurderet over for den amerikanske dollar, og at Kina tjener til at fremme sin eksportøkonomi . PBoC antager, at valutakursen for renminbien holdes kunstigt lav for at give Kina en konkurrencemæssig fordel i eksportvirksomheden - Kinas vigtigste økonomiske drivkraft. Ifølge estimater fra Verdensbanken vil Kinas BNP vokse med 8,4% i 2009 sammenlignet med året før. Sammen med en sådan økonomisk vækst skulle Kinas valuta blive revurderet betydeligt. Men Kina holder kursen længere nede for at øge sin eksportøkonomi. Presset på PBoC for at hæve renminbi fortsætter med at vokse. PBoC er stadig i stand til at modstå dette pres og taler om en "stabil yuan". En påskønnelse forventes ikke før i anden halvdel af 2010.

Desuden har Kina takket være dets økonomiske boom og stærke eksportresultater akkumuleret de største valutareserver i verden i de senere år . Da kinesiske virksomheder indtager store mængder amerikanske dollars med deres eksport , bytter den kinesiske centralbank dem til renminbi og investerer amerikanske dollars i amerikanske statsobligationer . For at opretholde regeringens ønskede valutakurs til den amerikanske dollar skal den kinesiske centralbank konstant gribe ind på valutamarkedet ved at sælge yuan og købe amerikanske dollars for at afbalancere dollartilgangen og yuanefterspørgslen. Fra juli 2009 har Kina valutareserver på 2,13 billioner. Amerikanske dollars akkumuleret. Disse inkluderer amerikanske statsobligationer til en værdi af 763,5 milliarder dollars (pr. Juni 2009). Dette gør Kina til USAs største kreditor. Hvis Kina solgte amerikanske statsobligationer i massiv skala, ville det føre til et kraftigt fald i prisen på amerikanske statsobligationer. Dette ville også have en negativ indvirkning på den amerikanske dollar, hvilket kunne svække værdien af ​​Kinas valutabeholdninger alvorligt. Kina og USA er derfor gensidigt afhængige, hvor Amerika er afhængig af Kinas valutapolitik og Kina af valutakursen for den amerikanske dollar. Desuden taler regeringskredse i Beijing allerede om en dollarfælde . Den i mellemtiden enorme kinesiske valutabeholdning i amerikanske dollars og en i øjeblikket svag amerikansk dollar skaber bekymring for Kinas regeringsembedsmænd. Bekymret for sikkerheden i sine valutareserver kræver den kinesiske regering en stabil US dollar og er derfor interesseret i at støtte De Forenede Staters økonomi.

litteratur

• Daiwei Huang: Den kinesiske banksektor under tegnet af WTO-tiltrædelse. Rapporter fra Kinas forskningsafdeling nr. 17, oktober 2002.
• Stefan Brehm: Integrationen af ​​Folkerepublikken Kina i en global finans- og valutaordre. LIT Verlag, Tübingen 2007, ISBN 978-3-8258-9614-0 .

Weblinks

• Officiel hjemmeside (kinesisk, engelsk)
• China Internet Information Center 2005 - Reform af det finansielle system (People's Bank of China)

Individuelle beviser

1. ↑ Kina valutareserver . tradingeconomics.com. Adgang til 28. januar 2017 (engelsk)
2. ^ PBoC's historie . Hentet 9. december 2009.
3. ↑ Xiumin Chen: Problemlån og den kinesiske bankreform med henblik på asymmetrisk information og institutionelle incitamenter. Afhandling, Frankfurt am Main 2005, s. 15-16.
4. ↑ Daiwei Huang: Den kinesiske banksektor under tegnet af WTO-tiltrædelse. Rapporter fra forskningsenheden om kinesisk forskning nr. 17, oktober 2002, s. 5.
5. ↑ Daiwei Huang: Den kinesiske banksektor under tegnet af WTO-tiltrædelse. Rapporter fra forskningsenheden om kinesisk forskning nr. 17, oktober 2002, s. 4-5.
6. ↑ Daiwei Huang: Den kinesiske banksektor under tegnet af WTO-tiltrædelse. Rapporter fra forskningsenheden om kinesisk forskning nr. 17, oktober 2002, s.7.
7. ↑ Xiumin Chen: Problemlån og den kinesiske bankreform med henblik på asymmetrisk information og institutionelle incitamenter. Dissertation, Frankfurt am Main 2005, s. 41, 42.
8. ↑ Stefan Brehm: Integrationen af ​​PR Kina i en global finans- og valutaordre. LIT Verlag, Tübingen 2007, s. 34–36.
9. ↑ Daiwei Huang: Den kinesiske banksektor under tegnet af WTO-tiltrædelse. Rapporter fra forskningsenheden om kinesisk forskning nr. 17, oktober 2002, s. 8-9.
10. ↑ Daiwei Huang: Den kinesiske banksektor under tegnet af WTO-tiltrædelse. Rapporter fra Kinas forskningsafdeling nr. 17, oktober 2002, s. 11-12.
11. ^ ^{A b} Maximilian JB Hall: Den internationale håndbog om finansiel reform. Edward Elgar Publishing Limited, Cheltenham 2003, s.75.
12. ↑ Xiumin Chen: Problemlån og den kinesiske bankreform med henblik på asymmetrisk information og institutionelle incitamenter. Afhandling, Frankfurt am Main 2005, s. 48.
13. ↑ Xiumin Chen: Problemlån og den kinesiske bankreform med henblik på asymmetrisk information og institutionelle incitamenter. Afhandling, Frankfurt am Main 2005, s. 52 f.
14. ^ ^{A b c} Folkerepublikken Kinas lov om Folkets Bank of China . Hentet 22. november 2009.
15. ↑ PBoC's ledelsesteam . Hentet 13. august 2012.
16. ↑ Chen Muhua , i: Internationales Biographisches Archiv 47/1988 af 14. november 1988 i Munzinger-arkivet ( begyndelsen af ​​artiklen frit tilgængelig)
17. ↑ Afdelinger for PBoC . Hentet 24. november 2009.
18. ↑ Guvernører for PBoC . Hentet 24. november 2009.
19. ↑ Huang Hao: "Renminbi Internationaliseringsrapport 2020" offentliggøres: RMB viser en rekordhøj i globale valutareserver. (Ikke længere tilgængelig online.) I: Xinhua net. 15. august 2020, arkiveret fra originalen den 18. august 2020 ; adgang den 18. august 2020 (cn). 
20. ↑ Lavere yuan fremmer blærer . I: FAZ . 13. november 2009. Hentet 27. november 2009.
21. ↑ Kinas valutareserver stiger til $ 2,13 billioner . Hentet 27. november 2009.
22. ↑ Kina vil sandsynligvis ikke sælge amerikanske statsobligationer for tiden . Hentet 27. november 2009.
23. ↑ Kina lider under dollardilemma . Hentet 27. november 2009.